20230416復盤
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盤面綜述
上證周線五連陽,消化3月初的壓力,急跌緩漲是積極的。科創50逼近近一年高點,和上證靠近3343點類似,階段上容易產生波折。在指數偏強的氛圍內,需對于財報季的四月底有防范,適當的控倉、高低切換下的輪動預期都應做考量。
方向上,AI為代表的大科技仍居于主線,以及業績驅動的半導體、事件預期的數據要素。次主線仍為中特估與具備業績正反饋的賽道。月末階段的防御上升,則體現在黃金、創新藥、部分消費方向上趨勢延伸的機會。
大局觀和板塊熱點
主板的連板氛圍改善,奧飛娛樂由周初2板高標走到5板,周五曲江文旅5板,天花板上升意味著低位接力的性價比提升。上海電影、佰維存儲給到JG壓力,但大幅回落限于首日,后續如能給出有力的修復,對于空間預期作用明顯。20cm首板多日保持5+只的熱度,連板思維上已有中文在線精測電子、世紀天鴻的嘗試,仍具備較好的彈性,后文會做說明。
1、AI、半導體、數據要素
AI整體波動加大,周一大跌,周二、三超預期修復,周四、五走出局部揉搓。
直觀的看,無論是日線,還是分時大跌,敢于低吸有利可圖,追高則比較艱難。
周初看中軍表態,新高分歧的昆侖、浪潮、中文,和三六零、訊飛的調整后反抽。
基礎層,重點在CPO、GPU,繞不開的方向,新易盛、中際、寒武紀、景嘉微。
應用層,圍繞openai,萬興、光標、昆侖,AI+的細分較多,注意傳媒能否修復。
大模型稀缺下降,轉移到數據要素,行業數據、數據確權,以及反復活躍的AI安全。
半導體,業績驅動設備,北方華創、中微公司、拓荊,板塊中軍節奏,中芯國際。
材料,光刻膠、拋光墊,封裝、存儲,688的次新,做觀察方向,板塊不適合追漲。
2、中特估、賽道、防御
中特估,既是加分項,也有自身邏輯,運營商、帶路工程、甚至石油石化,走趨勢。
賽道,業績正反饋的其實都不錯,英杰電氣持續強,以及AI液冷、儲能的逐步落地。
防御,黃金走趨勢,山金、紫金、四川。創新藥,首藥、澤璟、海創,科創U分支。
消費,啤酒、旅游、養殖等復蘇邏輯,也需要業績正反饋,更適合主線高潮后輪動。
明日策略和關注方向
機會:主板留意低位試錯,關注1進2,前排弱轉強為主,高度改善,適度積極。20cm方面繼續留意首板,688屬性的,日內前排的優先些。
中線方面,倉位保持在較高水平,方向上也是圍繞主線為主,AI聚焦核心低吸,適當向半導體和數據要素做傾斜。中下旬市場不適合太激進,當指數處于局部強勢,甚至小幅逼空態勢的時候出現業績層面的風吹草動,影響也會相對比較大。操作上,則是重點強調守住自己熟悉的方向,每一天的方向把握到很難,但抓住1-2個核心節奏的話,結果往往不會差,供參考。