截至今年一季度末，中海基金管理規(guī)模為125.49億元，環(huán)比降幅為16.18%，旗下33只基金中有16只產(chǎn)品規(guī)模不足1億元，占比為48.48%

《投資時(shí)報(bào)》研究員 齊文健

伴隨公募基金一季報(bào)披露結(jié)束，基金公司的管理規(guī)模等數(shù)據(jù)也已清晰，其中不乏表現(xiàn)欠佳的元老級(jí)機(jī)構(gòu)，中海基金是其中之一。

(資料圖片僅供參考)

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，成立已有19年的中海基金管理規(guī)模為125.49億元，環(huán)比減少24.23億元，降幅為16.18%。從單只基金來(lái)看，該公司旗下共有33只產(chǎn)品（各類(lèi)份額合并計(jì)算，下同），其中16只基金規(guī)模不足1億元，占比為48.48%。

此外，據(jù)《投資時(shí)報(bào)》研究員不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月5日，今年以來(lái)中海基金僅申報(bào)了一只債券型基金——中海三十九個(gè)月封閉式債券型證券投資基金，暫無(wú)正在或等待募集的產(chǎn)品。

為何成立19年管理規(guī)模不滿(mǎn)150億元？是何原因?qū)е陆霐?shù)基金規(guī)模不足1億元？針對(duì)上述問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向中海基金發(fā)送了溝通函，不過(guò)截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

成立19年規(guī)模不足150億元

隨著公募基金行業(yè)參與者的增加，彼此間的競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈。

公開(kāi)資料顯示，中海基金成立于2004年3月18日，至今已有19年。當(dāng)前股東分別是中海信托股份有限公司、國(guó)聯(lián)證券股份有限公司、法國(guó)愛(ài)德蒙得洛希爾銀行股份有限公司，持股比例為41.59%、33.41%、25%。

令人唏噓的是，中海基金這家老牌公募基金公司的管理規(guī)模在今年一季度末為125.49億元，在153家基金公司中排在第115位。

值得一提的是，中海基金的管理規(guī)模也曾有過(guò)不錯(cuò)的表現(xiàn)。該公司在2007年一季度末規(guī)模首次站上百億元關(guān)口，為124.72億元，直至2015年二季度末，達(dá)到巔峰的420.83億元。此后，該公司陷入規(guī)模縮水的“泥潭”，直到2021年末，規(guī)模回到218.97億元，但規(guī)模隨后又一次逐步減少。

而同為2004年成立的基金公司，截至今年一季度末，摩根基金已是“千億俱樂(lè)部”中的一員，管理規(guī)模為1260.19億元。

具體來(lái)看，中海基金旗下貨幣型基金、混合型基金、債券型基金在今年一季度末的規(guī)模分別為9.2億元、77.9億元、25.53億元，環(huán)比分別減少22.57億元、2.01億元、0.39億元。只有股票型基金規(guī)模從去年末的12.11億元增至今年一季度末的12.86億元，微增0.75億元。

單只基金方面，今年一季度末，中海基金的33只基金中有16只基金規(guī)模不足1億元，其中有8只基金規(guī)模低于清盤(pán)線，且均存在連續(xù)20個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值不足5000萬(wàn)元的情形。

Wind數(shù)據(jù)顯示，自2018年以來(lái)，中海基金先后有8只基金清盤(pán)，權(quán)益類(lèi)基金、固收類(lèi)基金各有5只和3只，只有中海添順因持有人大會(huì)表決通過(guò)終止運(yùn)作，其余產(chǎn)品的清算原因則是觸發(fā)合同終止條款。

而單只基金規(guī)模超過(guò)10億元的產(chǎn)品則有5只，分別是中海環(huán)保新能源、中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)、中海能源策略、中海醫(yī)療保健、中海惠裕純債，其中前4只基金是權(quán)益類(lèi)基金。

從新基金發(fā)行方面來(lái)看，2019年至2021年是公募基金行業(yè)發(fā)展大年，在此期間，中海基金只在2021年募集成立2只產(chǎn)品，首募規(guī)模合計(jì)為8.04億元。

今年以來(lái)，中海基金的新基金募集尚未實(shí)現(xiàn)零突破，只增發(fā)了中海消費(fèi)主題精選和中海醫(yī)療保健兩只產(chǎn)品的C類(lèi)份額，且暫無(wú)正在發(fā)行、等待募集的基金。

連續(xù)多年凈利潤(rùn)波動(dòng)

與此同時(shí)，中海基金的盈利能力也稍顯欠缺穩(wěn)定性。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年中海基金營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為1.83億元、-2000.21萬(wàn)元，凈利潤(rùn)創(chuàng)下近四年新低。在2022年上半年，該公司的凈利潤(rùn)為1548.11萬(wàn)元。

2017年至2021年，中海基金凈利潤(rùn)分別為-2.26億元、-2786.93萬(wàn)元、410.96萬(wàn)元、-364.93萬(wàn)元、548.73萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入分別為2.46億元、1.87億元、1.49億元、1.51億元、1.82億元。

另外，《投資時(shí)報(bào)》研究員梳理發(fā)現(xiàn)，在2020年凈利潤(rùn)又跌入虧損深淵后，中海基金對(duì)高管層進(jìn)行了調(diào)整。該公司發(fā)布的高級(jí)管理人員變更公告稱(chēng)，2020年9月，李俊先后出任該公司副總經(jīng)理和首席信息官。2021年1月份，原總經(jīng)理?xiàng)铕i因工作原因離任，督察長(zhǎng)黃樂(lè)軍代任。4月下旬，新任總經(jīng)理曾杰上任。同年12月，原董事長(zhǎng)黃曉峰因工作原因離任，劉顯忠成為該公司新一任董事長(zhǎng)。2022年2月，石楓履新該公司副總經(jīng)理。

中海基金2020年1季度末至2023年1季度末規(guī)模（億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

今年一季度末中海基金旗下16只產(chǎn)品規(guī)模不足1億元（億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

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