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太平洋證券研報指出，保利發展2025年上半年公司實現營業收入1168.57億元，同比下降16.08%，歸母凈利潤27.11億元，同比下降63.47%。受毛利率下降等因素影響，上半年業績短期承壓。公司銷售金額穩居克而瑞排行榜第一，2025年上半年公司實現簽約金額1451.71億元，同比下降16.25%，實現簽約面積713.54萬平方米，同比下降25.2%，簽約均價同比提升12%至2.03萬元/平方米。公司深耕核心城市，重點城市競爭優勢得到鞏固，38個核心城市銷售貢獻同比提升3個百分點至92%，公司在上海、廣州、成都、西安等9城排名第一，在石家莊、福州等8城排名前三，在廣州、佛山、太原、石家莊等7城市占率突破15%。公司作為央企信用資質好，龍頭地位保持穩固，拿地聚焦核心城市，土儲結構持續優化，融資渠道暢通，融資成本低，未來隨著行業集中度提高，公司具備競爭優勢，持續給予“買入”評級。

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