天天動態:券商晨會精華：沉寂10年后，新一輪造船周期已呈上行態勢

來源：英為財情時間：2022-09-02 09:03:39

(資料圖)

昨日大盤全天低開后沖高回落，三大指數再創調整新低，創業板指連續7日下跌。盤面上，煤炭板塊再度走強，零售、食品股午后異動，紅旗連鎖、人人樂、黑芝麻漲停。下跌方面，部分賽道股沖高后回落再度陷入調整。總體上個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。滬深兩市昨日成交額7948億，較上個交易日縮量2076億，成交金額跌破8000億，創近期地量。截止收盤，滬指跌0.54%，深成指跌0.88%，創業板指跌1.42%。北向資金昨日全天滬股通凈賣出20.92億元，深股通凈買入12.51億元。

隔夜美股的熱門中概股多數下跌，盈喜集團跌超95%，該股昨日上市首日暴漲逾86倍，智富融資跌近16%，每日優鮮跌近9%，途牛、滿幫跌超7%，尚乘數科、小鵬汽車跌超6%，蔚來跌超5%。

在今日的券商晨會上，中銀證券認為，下半年A股將逐步走出底部區域；中信建投認為，沉寂10年后，新一輪造船周期已呈上行態勢；國海證券認為，車載傳感器作為實現自動駕駛功能的核心部件有望受益。

中銀證券：下半年A股將逐步走出底部區域

中銀證券認為，國內政策進入加速落地階段，海外緊縮預期階段性升溫，對于A股構成短期沖擊。信用弱擴張的環境下，市場難有系統性機會。行業配置上，尋找下半年行業配置的兩點確定性：1）中周期景氣的新能源、半導體為代表的高端制造，復合高增長較為確定，調整壓力更多是來自估值擠壓，股價中長期上行趨勢沒有發生變化；2）藍籌價值的估值修復受限，可擇機做倉位輪動。主題上關注養殖鏈、國產替代、AR/VR帶來的投資機會。

中信建投：沉寂10年后，新一輪造船周期已呈上行態勢

中信建投認為，需求端：分船型來看，下游航運景氣傳導帶動船舶新接訂單大幅增長，集裝箱船需求率先爆發，LNG船隨后興起，油輪、散貨船目前在手訂單占運力比重均處低位，未來有望接力。另外，船齡老化、環保新規是本輪周期的核心驅動力，將帶動未來需求不斷向上，船廠在手訂單有望持續提升。供給端：金融危機后，行業經歷長達10年的產能收縮與優化，且新增產能難，未來新接訂單將集中在中韓兩國的頭部船廠。頭部船廠排產已至2025年以后，甚至2027年，本輪新船價格上升幅度近30%，行業供需缺口持續擴大的背景下，預計本輪新船價格有望再創新高。

國海證券：車載傳感器作為實現自動駕駛功能的核心部件有望受益

國海證券表示，汽車傳感器是實現單車駕駛的核心硬件，其中車身感知傳感器可實現對汽車自身信息的感知并做出決策、執行，環境感知傳感器負責捕捉外界信息并提供給汽車計算機系統用于規劃決策，是無人駕駛智能感知系統的基礎，包括激光雷達、車載攝像頭、毫米波雷達、超聲波雷達等。我國自動駕駛相關政策體系有望邁上新一級臺階，車載傳感器作為實現自動駕駛功能的核心部件有望受益。

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