(資料圖)

中國上市公司訊 10月24日，上交所官網顯示，淮河能源（600575）(集團)股份有限公司(股票簡稱：淮河能源，股票代碼：600575)并購重組審核狀態變更為”已回復”。

重組方案核心內容：淮河能源擬通過發行股份及支付現金的方式，收購控股股東淮南礦業持有的淮河能源電力集團有限責任公司89.30%股權，交易對價為116.94億元，其中股份對價約99.40億元，現金對價約17.54億元。交易完成后，淮河能源電力集團將成為淮河能源的全資子公司，淮南礦業及其一致行動人持股比例將從63.27%提升至80.08%，安徽省國資委仍為實際控制人。

對公司的影響：淮河能源的主營業務包括火力發電業務、售電業務、鐵路運輸業務、配煤業務等，淮河電力的主營業務為火力發電業務、新能源發電業務，并擁有一座下屬配套煤礦。淮河電力的主營業務與淮河能源高度重合，存在較大的協同空間，重組完成后，淮河能源的火力發電業務規模將得以擴張，可通過整合標的公司的競爭優勢，擴充在火力發電領域的產業布局，有效打造新的業績增長點。

并購重組問詢回復中主要涉及的內容

交易必要性：本次交易旨在提高上市公司業務規模及資產質量，提升核心競爭力并減少同業競爭。重組完成后，上市公司與標的公司電力集團將實現煤電一體化模式協同、地域協同、管理協同和技術應用協同。上市公司可將標的公司下屬電廠納入統一管理體系，提高管理效率、節約成本;雙方業務均在安徽省內，主要面向安徽省、長三角地區用電客戶，整合后可統一售電管理，擴大區域影響力。

同業競爭與關聯交易：交易完成后雖關聯交易將增加，但具有商業合理性與公允性。如淮浙煤電向淮南礦業銷售原料煤，遵循市場定價。淮南礦業部分發電項目暫不注入上市公司，承諾滿足條件后3年內注入，注入前以托管、租賃等方式交由上市公司經營管理，預計不會顯著增加關聯交易金額。

電力集團業務情況：電力集團目前運營3家火力發電廠和22個光伏發電項目，在建擬建4家火力發電廠和5個光伏發電項目。其發電項目在發電量、供電量、供電成本、標準煤耗等指標方面與同地域主要公司相比具有競爭力，滿足節能降碳等政策要求。盡管新能源裝機容量快速增長，但火電仍將長期維持較高利用小時數，電力集團火力發電預計消納風險較低。

資產相關問題：朱集東礦采礦權人變更程序復雜，暫不具備注入上市公司的條件。淮南礦業下屬部分發電項目因尚未投產等原因暫不具備注入條件，淮南礦業承諾滿足條件后3年內注入上市公司，在注入前將以托管、租賃等方式交由上市公司經營管理。

其他問題：電力集團與財務公司之間的存貸款業務具備商業合理性，利率公允，資金安全可控。投資收益波動主要受參股公司經營情況變化影響。本次交易不會導致新增重大不利同業競爭或顯失公平的關聯交易。

關鍵詞 財經頻道 財經資訊