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【世界報資訊】南方基金熊琳：預計未來儲能發展空間會大于電動車

來源：中國經濟網時間：2023-04-22 23:13:07

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中國經濟網北京4月21日訊開年以來，市場對新能源的需求增長與盈利趨勢始終無法形成統一判斷，板塊整體波動明顯，但在南方新能源產業趨勢基金經理熊琳看來，低滲透率仍將是行業中長期增長的基礎。熊琳介紹，從長期價值的角度，我們看好未來十年新能源行業的增長，現在無論是風光發電在能源結構中的占比還是新能源汽車的滲透率都依然有很大的發展空間。當然隨著滲透率的提升，行業增速會從前幾年的翻倍到50%然后降到更低，這屬于行業發展的正常規律，目前測算2030年之前行業復合增速在20%-30%。

分領域看，截止2022年底，預計全球光伏、風電發電量占比依然僅有12%。成本下降是清潔能源繁榮的主要推動力，在過去的10年中，光伏發電的價格下降了90%以上，陸上風力發電的價格下降了70%以上，預計未來可再生能源成本仍將進一步下降。而全球雙碳目標已經達成一致，未來能源結構的不斷優化是非常確定的方向，在成本優勢與強有力政策的支持下，可再生清潔能源將持續繁榮發展，成為全球最重要的電力來源之一。

熊琳表示，全球光伏裝機2023年目前預計增長40-50%，330-360GW。Q1是歷史上的淡季，但數據持續超預期，預計全年數據會上調。光伏組件盈利能力，Q1繼續維持在高位，預計Q2依然在高位。硅料價格由于需求旺盛，降價速度遠低于預期，預計2024年硅料降價又能促進需求的增長。

新能源汽車行業將迎來持續成長的黃金十年。熊琳認為，一方面是碳中和政策會對行業需求起到托底，另一方面行業真正實現了消費端崛起，進而憑借產品力實現需求的不斷超預期。在電氣化、智能化的浪潮下，汽車產業的競爭要素發生了很大的變化，電氣化、智能化將帶來產品力的分化，對于互聯網、科技企業而言是轉型的重要機遇，也能夠為行業發展帶來新鮮的血液和差異化的發展思路。

儲能是伴隨本輪能源革命必不可少的重要存儲介質，在碳中和情景下，占據電力系統主要裝機量的光伏、風電無法根據電力系統需求調節輸出，因此需要更加多樣化的靈活電源，儲能則成為靈活電源的最佳選擇?！澳壳皟δ苄袠I處在政策刺激下的需求爆發初期，類似于新能源車的2013-2015年，我們認為未來儲能的發展空間會大于電動車?！毙芰辗Q。

對于年初以來的新能源板塊表現，熊琳表示，主要受市場交易風格的影響，但基本面角度依然保持著強勁的成長趨勢，已經沒有太多下調空間，如果盈利能力的確定性逐步明朗，未來會有修復的機會。

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