黃金交易提醒：“超級(jí)數(shù)據(jù)日”來(lái)襲，金價(jià)劍指1960？

來(lái)源：英為財(cái)情時(shí)間：2023-01-26 11:02:46

(資料圖)

周四（1月26日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于1945.16美元/盎司附近；雖然過(guò)去三個(gè)交易日金價(jià)都曾一度在盤(pán)中出現(xiàn)回調(diào)行情，但很快受到逢低買(mǎi)盤(pán)的支撐，金價(jià)周四更是一度創(chuàng)近九個(gè)月新高至1949.06美元/盎司。

一方面，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息步伐的預(yù)期，繼續(xù)令美元指數(shù)弱勢(shì)運(yùn)行至近八個(gè)月低位，給金價(jià)提供支撐。另一方面，俄烏戰(zhàn)火持續(xù)，美德將向?yàn)蹩颂m提供數(shù)十輛最先進(jìn)的主戰(zhàn)坦克，加劇了地緣局勢(shì)擔(dān)憂(yōu)，增加了黃金的吸引力。

Kitco?Metals公司的高級(jí)分析師Jim?Wyckoff說(shuō)，一些修正性的價(jià)格走勢(shì)和交易商的獲利回吐是黃金小幅回調(diào)的原因，“可以說(shuō)這對(duì)延續(xù)上升趨勢(shì)是健康的。”

不過(guò)，Kinesis?Money的市場(chǎng)分析師Rupert?Rowling在一份報(bào)告中稱(chēng)，黃金將需要一個(gè)新的催化劑來(lái)推動(dòng)它進(jìn)一步上漲。

本交易日是一個(gè)超級(jí)數(shù)據(jù)日，晚間將迎來(lái)美國(guó)四季度GDP數(shù)據(jù)、美國(guó)12月耐用品訂單月率、美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)變動(dòng)、美國(guó)12月季調(diào)后新屋銷(xiāo)售年化總數(shù)，尤其是是前兩個(gè)數(shù)據(jù)，對(duì)金價(jià)影響較大，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注。

美德將向?yàn)蹩颂m提供數(shù)十輛最先進(jìn)的主戰(zhàn)坦克，助其抗擊俄羅斯入侵

美國(guó)周三表示，將向?yàn)蹩颂m提供31輛最先進(jìn)的主戰(zhàn)坦克，此前德國(guó)也打破禁忌宣布了類(lèi)似的決定，基輔稱(chēng)贊這些舉措或?qū)⑹瞧淇苟響?zhàn)爭(zhēng)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

美國(guó)提供M1艾布拉姆斯坦克的決定有助于打破與德國(guó)在如何最好幫助基輔抗俄戰(zhàn)爭(zhēng)方面的外交僵局。

華盛頓一直對(duì)部署艾布拉姆斯坦克的想法持謹(jǐn)慎態(tài)度，因在維護(hù)方面存在困難，但不得不改變策略，以說(shuō)服德國(guó)將其更容易操作的豹2坦克提供給烏克蘭。這種坦克是北約軍隊(duì)在歐洲各地的主戰(zhàn)坦克。

德國(guó)和美國(guó)的舉動(dòng)徹底打破了西方支持烏克蘭對(duì)抗俄羅斯近一年入侵的最后一個(gè)禁忌--提供主要用于進(jìn)攻而非防御的武器。

西方一直不愿意向基輔輸送重型進(jìn)攻性武器，因?yàn)閾?dān)心會(huì)激怒核大國(guó)俄羅斯。

俄羅斯對(duì)德國(guó)的決定作出了憤怒的反應(yīng)，稱(chēng)柏林正在放棄其第二次世界大戰(zhàn)中希特勒軍隊(duì)入侵蘇聯(lián)時(shí)納粹罪行帶來(lái)的“對(duì)俄羅斯的歷史責(zé)任”。

俄羅斯外交部發(fā)言人扎哈羅娃周三表示，德國(guó)向?yàn)蹩颂m提供坦克的決定證實(shí)了她所說(shuō)的針對(duì)莫斯科的一場(chǎng)“有預(yù)謀的戰(zhàn)爭(zhēng)”。

烏克蘭高級(jí)外交官稱(chēng)歐洲正在考慮向基輔提供F-16戰(zhàn)斗機(jī)

據(jù)塔斯社，烏克蘭外長(zhǎng)庫(kù)列巴周三早些時(shí)候表示，未具名的“歐洲同僚”正在研究向?yàn)蹩颂m交付美制F-16戰(zhàn)斗機(jī)的問(wèn)題。1月20日，來(lái)自大約50個(gè)國(guó)家的國(guó)防部長(zhǎng)在德國(guó)的拉姆施泰因空軍基地舉行了另一次會(huì)議，討論了對(duì)基輔的進(jìn)一步援助。烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基要求西方高級(jí)軍事官員加快向基輔交付坦克、火炮和防空系統(tǒng)。此外，他希望在未來(lái)的會(huì)議上獲得F-16戰(zhàn)斗機(jī)和遠(yuǎn)程導(dǎo)彈。

因?yàn)辄S金一般被當(dāng)做避險(xiǎn)資產(chǎn)，歐美國(guó)家向?yàn)蹩颂m輸送重型進(jìn)攻性武器，會(huì)增加市場(chǎng)對(duì)地緣局勢(shì)的擔(dān)憂(yōu)，進(jìn)而增加黃金的吸引力。

加拿大央行加息25個(gè)基點(diǎn)，成為首個(gè)發(fā)出暫停信號(hào)的主要央行

加拿大央行周三將其關(guān)鍵利率上調(diào)至4.5%，為15年來(lái)最高，并成為第一個(gè)表示可能暫停進(jìn)一步加息的全球主要央行。

加息25個(gè)基點(diǎn)的決定符合分析師的預(yù)期。該行在10個(gè)月內(nèi)以創(chuàng)紀(jì)錄的速度加息425個(gè)基點(diǎn)，以抑制通脹，通脹率在8.1%時(shí)觸頂，在12月放緩至6.3%，仍是該行2%目標(biāo)的逾三倍。

道明證券首席加拿大策略師Andrew?Kelvin說(shuō)：“理事會(huì)成員顯然有足夠的信心，認(rèn)為目前實(shí)施的緊縮政策已經(jīng)使經(jīng)濟(jì)放緩，他們認(rèn)為在大多數(shù)情境下他們不需要進(jìn)一步提高利率。”

該行在其季度貨幣政策報(bào)告中稱(chēng)，今年的增長(zhǎng)將比10月份預(yù)測(cè)的強(qiáng)勁，但預(yù)計(jì)在上半年會(huì)停滯不前。通脹率將在今年年中左右降至3%左右，并在明年回到目標(biāo)。報(bào)告中包括了新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)。

“通脹局面正在逆轉(zhuǎn)，”加拿大央行總裁麥克勒姆告訴記者，“我們離目標(biāo)仍有一段距離，但最近的發(fā)展加強(qiáng)了我們對(duì)通脹正在下降的信心。“

加拿大央行在宣布加息的聲明中說(shuō)，“如果經(jīng)濟(jì)按照預(yù)測(cè)發(fā)展，預(yù)計(jì)將政策利率保持在目前的水平，同時(shí)評(píng)估累計(jì)加息的影響。”

聲明稱(chēng)：“如果需要，理事會(huì)準(zhǔn)備進(jìn)一步提高政策利率，以使通脹率回到2%的目標(biāo)”

加拿大央行在12月曾表示，未來(lái)的利率決定將取決于數(shù)據(jù)，而本月早些時(shí)候發(fā)布的12月就業(yè)報(bào)告顯示就業(yè)崗位大幅增長(zhǎng)，凸顯出工資和價(jià)格上漲的上行風(fēng)險(xiǎn)。

“加拿大央行又開(kāi)始使用前瞻性指引，”Desjardins公司董事兼宏觀戰(zhàn)略主管Royce?Mendes說(shuō)，“這可能確保至少在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)本輪加息周期將會(huì)暫停。”

雖然食品和住房成本增加仍然對(duì)家庭造成壓力，總體通脹率仍然很高，但該行在貨幣政策報(bào)告中表示，“三個(gè)月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)通脹率已降至3.5%左右，表明未來(lái)幾個(gè)月通脹率將大幅放緩。”

加拿大央行的加息步伐基本上跟美聯(lián)儲(chǔ)同步，周三的加拿大央行利率決議強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息步伐的預(yù)期，也加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)將暫停降息的預(yù)期，偏向利空美元，利多金價(jià)。

美元指數(shù)維持弱勢(shì)

周四亞洲時(shí)段，美元指數(shù)仍在近八個(gè)月低位徘徊，目前交投于101.57附近，整體仍然比較弱勢(shì)，技術(shù)面顯示匯價(jià)存在進(jìn)一步下探風(fēng)險(xiǎn)，下方關(guān)注5月30日低點(diǎn)101.30附近支撐，這有望給金價(jià)進(jìn)一步?jīng)_高提供機(jī)會(huì)。

Corpay的首席市場(chǎng)策略師Karl?Schamotta說(shuō)，“在下周的央行會(huì)議之前，交易區(qū)間仍然被明顯壓縮，”

不過(guò)，Schamotta說(shuō)，“由于美國(guó)商務(wù)部將于周四發(fā)布第四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初估數(shù)據(jù)，本周晚些時(shí)候市場(chǎng)的交投區(qū)間可能會(huì)擴(kuò)大。”

他說(shuō)，“周四和周五兩天將公布的GDP和個(gè)人消費(fèi)支出數(shù)據(jù)有可能出現(xiàn)意外。如果說(shuō)后疫情時(shí)代教會(huì)了我們什么的話(huà)，那就是‘牛鞭效應(yīng)’可能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生難以預(yù)測(cè)的后果。”

目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)四季度GDP增速將會(huì)放緩，美國(guó)PCE增速也會(huì)放緩，在數(shù)據(jù)出爐前偏向利多金價(jià)。不過(guò)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)12月耐用品訂單將環(huán)比增長(zhǎng)2.5%，前值為下降2.1%，該預(yù)期偏向利多美元，利空金價(jià)，投資者需要予以警惕。

美國(guó)國(guó)債收益率下滑，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前增長(zhǎng)擔(dān)憂(yōu)重壓市場(chǎng)

美國(guó)國(guó)債收益率周三下降，反映出在美聯(lián)儲(chǔ)周舉行政策會(huì)議前，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)經(jīng)濟(jì)放緩，這也給金價(jià)提供支撐。

美聯(lián)儲(chǔ)2022年將指標(biāo)隔夜利率提高了425個(gè)基點(diǎn)，以對(duì)抗幾十年來(lái)最高的通脹，但貨幣政策正以1980年代以來(lái)最快速度收緊，導(dǎo)致投資者在通脹擔(dān)憂(yōu)和經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂(yōu)之間進(jìn)行權(quán)衡，市場(chǎng)在兩者之間搖擺。

在去年進(jìn)行了一系列超大規(guī)模加息之后，現(xiàn)在市場(chǎng)基本上預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在下周將加息步伐放緩至25個(gè)基點(diǎn)，因有跡象表明通脹正在降溫，緊縮步伐放緩的前景最近加強(qiáng)了一些對(duì)所謂軟著陸的預(yù)期。在軟著陸的情況下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減弱但有韌性，通脹回落。

但對(duì)即將到來(lái)的經(jīng)濟(jì)萎縮的擔(dān)憂(yōu)影響了周三的市場(chǎng)，微軟公司周二發(fā)布的黯淡的營(yíng)收指引拖累了成長(zhǎng)股人氣，投資者關(guān)注企業(yè)財(cái)報(bào)以評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)加息的影響，并衡量最近對(duì)此類(lèi)股票的熱情是否會(huì)持續(xù)。

“科技公司的收益......清楚地描繪了一幅宏觀放緩的畫(huà)面，“OANDA的高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward?Moya在一份報(bào)告中說(shuō)，“如果剩余的大型科技公司的收益和跨國(guó)公司的收益也描繪出同樣令人失望的景象，那么1月份的反彈可能就會(huì)結(jié)束。”

同時(shí)，海外通脹數(shù)據(jù)和央行的決定發(fā)出了令人混淆的信息。

在澳洲，上個(gè)季度的通脹率上升到了33年來(lái)的峰值7.8%，這表明全球央行可能需要繼續(xù)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)加息，抑制了最近一波認(rèn)為激進(jìn)的貨幣緊縮政策幾乎已經(jīng)完成的樂(lè)觀情緒。

10年期國(guó)債收益率周三小跌約1個(gè)基點(diǎn)，至3.458%，兩年期國(guó)債收益率滑落至4.137%。

美國(guó)國(guó)債收益率曲線中被廣泛追蹤的部分兩年和10年期國(guó)債收益率曲線仍然倒掛，利差報(bào)負(fù)68.1個(gè)基點(diǎn)。分析師們說(shuō)，這一曲線過(guò)去九次的倒掛有八次正確預(yù)示了衰退。

黃金ETF持倉(cāng)持續(xù)增加

數(shù)據(jù)顯示，全球最大的黃金ETF——SPDR持倉(cāng)周三增加2.03噸，至919.37附近，為11月1日以來(lái)新高，且近5次變動(dòng)均為增加，為2022年3月25日以來(lái)首次，這暗示機(jī)構(gòu)投資者和專(zhuān)業(yè)投資者對(duì)黃金中長(zhǎng)線的看漲意愿進(jìn)一步增強(qiáng)。

各國(guó)央行購(gòu)買(mǎi)黃金

中國(guó)最大的上市券商中信證券(Citic?Securities)預(yù)計(jì)金價(jià)今年將創(chuàng)下歷史新高，并稱(chēng)各國(guó)央行的黃金購(gòu)買(mǎi)行為是最可靠的看漲信號(hào)之一。

去年底令黃金市場(chǎng)感到意外的央行之一是中國(guó)。去年11月，中國(guó)人民銀行購(gòu)買(mǎi)了32噸黃金，這是自2019年9月以來(lái)首次有官方記錄的購(gòu)買(mǎi)。隨后，中國(guó)在去年12月又購(gòu)買(mǎi)了30噸黃金。中國(guó)目前的黃金儲(chǔ)備總量為2010噸。

中國(guó)并不是唯一的買(mǎi)家。各國(guó)央行從去年下半年開(kāi)始關(guān)注黃金，并在2022年第三季度購(gòu)買(mǎi)了近400噸黃金。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)的報(bào)告，這比前一年同期增長(zhǎng)了300%。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)，各國(guó)央行在去年前三個(gè)季度購(gòu)買(mǎi)了673噸黃金，超過(guò)了自1967年以來(lái)的年度總購(gòu)買(mǎi)量，當(dāng)時(shí)美元仍由黃金支撐。

中信證券駐北京分析師Ao?Chong表示:“全球央行的購(gòu)買(mǎi)行為是顯示金價(jià)上漲的最可靠指標(biāo)之一。”“預(yù)計(jì)金價(jià)將保持上漲勢(shì)頭，并將受到美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期緩解、地緣政治沖突持續(xù)以及經(jīng)濟(jì)衰退的支撐。”

中信證券預(yù)計(jì)，隨著金價(jià)突破2000美元，今年黃金價(jià)格將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄高位。在上周晚些時(shí)候發(fā)布的報(bào)告中，該行沒(méi)有給出具體的價(jià)格目標(biāo)。

黃金目前處于看漲趨勢(shì)，自年初以來(lái)價(jià)格上漲超過(guò)6%，為自2012年以來(lái)最好的1月份表現(xiàn)。

許多人認(rèn)為，央行買(mǎi)盤(pán)是本輪金價(jià)上漲背后的關(guān)鍵推動(dòng)因素。

世界黃金協(xié)會(huì)指出，有相當(dāng)數(shù)量的未知央行在購(gòu)買(mǎi)黃金，市場(chǎng)立即將矛頭指向中國(guó)和俄羅斯。世界黃金協(xié)會(huì)在第三季度的報(bào)告中指出:“第三季度官方部門(mén)的需求水平是央行報(bào)告的穩(wěn)定購(gòu)買(mǎi)量和未報(bào)告購(gòu)買(mǎi)量的大量估計(jì)的結(jié)合。”

黃金市場(chǎng)目前正在等待世界黃金協(xié)會(huì)的第四季度報(bào)告，該報(bào)告定于本周晚些時(shí)候發(fā)布。

整體來(lái)看，俄烏地緣局勢(shì)存在進(jìn)一步升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息步伐的預(yù)期居高不下，對(duì)暫停加息的預(yù)期也有所升溫，美元指數(shù)維持弱勢(shì)，美債收益率下降，央行增加黃金購(gòu)買(mǎi)，都給金價(jià)提供支撐，金價(jià)后市存在進(jìn)一步?jīng)_高機(jī)會(huì)。而且，技術(shù)面來(lái)看，金價(jià)目前已經(jīng)初步突破了1920關(guān)鍵位置，10日均線提供良好支撐，后市有望進(jìn)一步試探4月20日高點(diǎn)1958.23附近阻力，也可以參考1960整數(shù)關(guān)口。

北京時(shí)間10:22,現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)1945.10美元/盎司。

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