宏觀新聞

1、國防部新聞發言人吳謙就佩洛西竄訪臺灣發表談話。中方曾多次闡明竄訪臺灣的嚴重后果，但佩洛西明知故犯，惡意挑釁制造危機，嚴重違反一個中國原則和中美三個聯合公報規定，嚴重沖擊中美關系政治基礎，嚴重破壞中美兩國兩軍關系。美方此舉向“臺獨”分裂勢力釋放嚴重錯誤信號，進一步加劇了臺海緊張局勢升級。中國人民解放軍高度戒備，將展開一系列針對性軍事行動予以反制，堅決捍衛國家主權和領土完整，堅決挫敗外部勢力干涉和“臺獨”分裂圖謀。

2、當地時間8月2日，國務委員兼外長王毅出席上海合作組織外長會并訪問中亞后接受記者采訪，就臺灣問題闡明中方的嚴正立場。王毅強調，美方在臺灣問題上背信棄義，令人不齒，只能使美國的國家信譽進一步破產。

(資料圖片)

3、外交部發言人華春瑩2日主持例行記者會。華春瑩表示，是美國在采取挑釁行動導致臺海局勢緊張升級，美國應該也必須為此負全部的責任。我們密切關注佩洛西的行程，如果美方一意孤行，中方必將采取堅決有力的措施，維護中方的主權安全利益。

行業新聞

1、交通銀行一則《關于個人按揭類貸款、個人線上抵押貸（消費）提前還款補償金收費調整的公告》引起廣泛關注，收費標準調整后，所有提前還款（包括全部和部分）均按照提前還款本金金額的1%收取補償金。目前上述公告在交通銀行官網已顯示“頁面不存在”，客服人員表示，對方表示“可能抱怨太多撤下了”，但具體原因不清楚。

2、記者從渠道人士處最新獲悉，王國斌公募專戶產品“泉果基金桃源一期”自7月28日首募單日破50億后，全渠道現已募集破百億，并將于8月5日如期結束募集，或為年內募集規模最大的三年期權益類專戶產品。

3、廣東省地方金融監管局印發《關于完善期現貨聯動市場體系 推動實體經濟高質量發展實施方案》提出，高標準建設廣州期貨交易所?；诂F貨市場和優勢產業，豐富區域特色商品期貨品種，支持碳排放權、電力、商品指數、工業硅、多晶硅、鋰等期貨品種在廣州期貨交易所上市。

4、云南省大理白族自治州人民政府8月1日發布《關于促進房地產業平穩健康發展的實施意見》。其中提出，支持房地產開發企業通過“共有產權”方式銷售商品房，購房人可以先期購買不低于50%的產權，剩余產權繼續由房地產開發企業持有，由購房人租賃使用，再按雙方合同約定購買剩余產權。

5、日前， 財政部負責人就出臺《財政部關于進一步加強國有金融企業財務管理的通知》有關情況回答了記者的提問。金融企業要牢固樹立過緊日子思想，嚴格預算管理、強化內部控制，對非必要費用支出應減盡減，避免鋪張浪費；有效精簡會議、差旅、培訓、論壇、慶典等相關活動。積極優化內部收入分配結構，合理控制崗位分配級差。

6、上海市經信委副主任張英說，今年展覽將重點呈現元宇宙核心展。一大批領軍企業和新銳企業將集中亮相，參展企業比去年更廣，展示的新成果也更多。元宇宙核心展將結合WAIC五周年成果，從虛擬體驗和現實展示兩個維度，集中呈現上海人工智能產業和元宇宙新賽道發展情況，“十大鎮館之寶”也將重磅亮相。

7、據海南省商務廳8月2日消息，海南省商務廳、海南省工業和信息化廳、海南省財政廳及海南省公安廳近日發布《關于開展2022年鼓勵淘汰老舊汽車綜合獎勵申報工作的通知》。其中明確，滿足淘汰老舊汽車獎勵條件的機動車所有人可申領8000元報廢舊車節能減排綜合獎勵。每位申請人只能享受一次8000元的獎勵。

8、近期隨著鋼材需求好轉，鋼價上漲，鋼廠復產預期加大，本周有望看到鐵水產量環比回升。東吳期貨認為：焦炭需求短期將逐步轉好，現貨價格有望開啟提漲周期，中性看能落地2-3輪400-600元/噸，港口貿易現貨價格已經上漲。目前盤面略升水現貨，不過鋼廠復產預期仍在，隨著現貨提漲落地，盤面還有反彈的驅動。

公司新聞

1、貴州茅臺公告，上半年實現營收576.17億元，同比增長17.38%，茅臺酒銷售收入499.65億元；實現凈利潤297.93億元，同比增長20.85%。

2、廣信材料發布異動公告，目前平板顯示光刻膠產品僅獲得小批量銷售訂單。

3、天際股份公告，擬30億元新建六氟磷酸鋰、高純氟化鋰及副產品配套項目。

4、金晶科技發布股價異動公告，公司鈣鈦礦電池相關產品營收占比較低。

5、中國國航公告，擬定增募資不超過150億元，用于引進22架飛機項目及補充流動資金，其中中航集團擬認購不低于55億元。

6、震?？萍脊?，擬投建新能源汽車動力系統核心零部件等項目。

7、長安汽車公告，擬向聯營企業阿維塔科技增資11.69億元。

8、銘科精技發布投資者關系活動記錄表公告，與比亞迪、小桔汽車、寧德時代、贛鋒鋰業等保持商務上良好溝通。

9、道森股份公告，正在籌劃非公開發行股票事項，募資不超過15億元。

環球市場

1、美股三大指數集體收跌，道指跌1.23%，標普500指數跌0.66%，納指跌0.16%。尚乘數科大漲超126%，上市以來漲超214倍。歐股收盤全線下跌，德國DAX指數跌0.23%。

2、國際原油期貨結算價小幅收漲，WTI 9月漲0.56%，布倫特10月漲0.51%。

3、COMEX 12月黃金期貨結算價收漲0.11%，連續5個交易日上漲。

投資機會參考

1、歐洲能源價格飆升的“后遺癥”，家用儲能之后又一產品賣爆了

俄烏沖突以來，歐洲傳統能源價格持續走高，推升歐洲通脹壓力，至今年7月底，MCX天然氣指數、鹿特丹煤炭指數和布倫特原油指數均較俄烏沖突以來上漲90%、80%和10%。

高氣價下，海外市場特別是歐洲市場空氣源熱泵需求大增，歐洲熱泵協會日前公布的數據顯示，2021年歐洲熱泵銷售額增長34%，創歷史新高。機構分析指出，由于電氣化政策的推進，熱泵正在全球加速部署，在2050年凈零排放情景中，熱泵將是實現空間供暖電氣化的關鍵技術，2030年全球平均每月熱泵銷量將超過300萬臺，到2030年全球熱泵安裝數量將達到6億臺。

上市公司中，雪人股份（002639）熱泵產品可用于工業領域生產工藝熱水供應及商用集中供暖、供應生活熱水領域。祥明智能（301226）生產的EC風機出口德國配套全球知名熱泵生產廠家。

2、儲能+新能源車，這個核心部件市場規模持續擴大

電池管理系統（BMS）主要功能是實現電池單元的智能化管理及維護，通過狀態監測、異常故障保護等方法，監管電池狀態，延長電池使用壽命，已在各類電子電氣設備中得到廣泛應用。新能源汽車及儲能產業的快速發展帶動BMS整體市場規模持續擴大。

根據國際能源網等數據，儲能系統的成本構成中，電池是儲能系統最重要的組成部分，成本占比60%；其次是儲能逆變器，占比20%，EMS（能量管理系統）成本占比10%，BMS（電池管理系統）成本占比5%，其他為5%。此外，作為智能駕駛背后的一大頂梁柱，BMS保護電車動力電池的使用安全。機構分析指出，在新能源汽車領域，國內龍頭企業正從不同角度切入動力BMS，未來3-5年產品及技術有望得到突破，車用BMS業務有望成為國產鋰電管理企業的第二成長曲線。

上市公司中，科大國創（300520）BMS系列產品與寧德時代、多氟多、國軒高科等多家電池廠商開展合作。拓邦股份（002139）表示，公司掌握該領域核心技術（逆變器、BMS），具備提供逆變器、BMS、電芯及整機的能力。2021年公司在該領域的逆變器領域已實現了過億的銷售收入，2022年有望實現倍增。

3、自動駕駛單車用量或翻倍增長，人形機器人利好加持，這個百億美元賽道量價齊升

車載攝像頭相較于毫米波雷達和激光雷達等，成本低和硬件技術相對較成熟，因此成為率先成為汽車智能化應用的核心傳感器。CINNO Research預測，2025年中國市場乘用車攝像頭搭載量將增長至超1億顆，2021-2025年年復合增長率CAGR 21%。

據機構測算，全球車載攝像頭市場規模2021年為84億美金，到2025年將增長到186億美金，21-25年全球攝像頭市場規模CAGR將達22%。券商分析指出，與智能汽車類似，人形機器人也是通過攝像頭等感知傳感器對周邊的信息進行采集，基于特斯拉汽車目前所使用的純視覺方案，判斷人形機器人使用攝像頭的確定性較高，這將利好國內光學鏡頭與圖像傳感器企業。

上市公司中，聯創電子（002036）表示，公司車載鏡頭業務發展勢頭良好，8M像素的ADAS車載鏡頭擁有自主核心專利技術并已量產，公司2017年以來一直是特斯拉車載鏡頭的供應商。水晶光電（002273）表示，攝像頭都需要用到濾光片；目前公司開發的吸收反射復合型濾光片就是紅外截止濾光片的升級產品，采用了更加復雜的工藝，以及特殊的涂膠材料，用于主攝像頭的升級，提高成像質量；公司擁有全球最大的薄膜光學生產基地。

4、軍工產業鏈景氣度提升，國企改革三年行動計劃進入收官階段

2021年至今，軍工企業股權激勵方案數量出現較大程度增長，已有41家軍工企業推出股權激勵計劃，覆蓋面較廣，且多數解鎖條件包含業績承諾，有利于激發員工活力，進一步促進公司實現長期穩定的發展目標。機構預計“十四五”期間有望持續增長，其中軍工央企相關進展值得重點期待。

機構分析指出，2022年軍工投資首要把握高景氣和長邏輯兼備賽道，其中，航空制造、航空發動機具備較強的軍民兩用屬性，長期成長空間廣闊；航空發動機具備實戰化演練消耗屬性，需求持續性較強。其次要把握國企改革投資機會，2022年是《國企改革三年行動方案》的大考之年，國有軍工企業混改有望提速，改革紅利有望加速釋放；另外，軍工資產證券化有望加速，優質軍工資產注入有望帶動國有軍工上市公司資產質量和盈利能力大幅改善。

上市公司中，新余國科（300722）軍用火工品種類豐富，在產和在研產品400多個品種，產品應用領域覆蓋了陸軍、海軍、空軍、火箭軍等各軍種，控股股東為江西省軍工控股集團有限公司。廣聯航空（300900）客戶主要為中航工業、中國兵器、中國兵裝等軍工央企集團下屬主機廠、科研院所及科研生產單位，軍隊研究所等軍方單位，已形成自東向西，覆蓋東北、西北、西南等我國主要軍工大省，輻射全國的航空航天結構類產品全產業鏈加工制造集群。

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