天天熱頭條丨向投顧業務布重兵，24家券商成立投顧一級部門，智能投顧研發是熱門，互聯網投顧產品效果逐年顯現

來源：英為財情時間：2022-09-28 20:01:14

財聯社9月28日訊（記者高艷云）整體而言，券商證券投資咨詢業務保持了穩步提升的態勢。

中證協近期發行的《中國證券業發展報告（2022）》顯示，2021年全年，證券公司證券投資咨詢業務實現凈收入54.57億元，同比增加13.61%。這已是證券業自2019年以來，證券投資咨詢業務連續三年正增長，一舉擺脫了此前2016年至2018年的萎靡收縮情形。

證券公司對證券投資顧問業務的重視度有所增加，2021年，24家券商成立一級部門來從事投資顧問業務，比2020年增加1家；去年有100家券商設有研究所，同比增加4家；92家券商研究所發布深度報告2.65萬篇，同比提高0.86個百分點；券商研究所員工總數達6258人，同比增加786人。

【資料圖】

證券投資咨詢公司去年發展較為迅猛，無論是業務收入還是員工規模，均有超過三成的增長。2021年，證券投資咨詢公司總業務收入123.32億元，同比增長32.55%；員工數總數為2.44萬人，同比增長30.47%。

24家券商成立投顧業務一級部門

2021年中證協專項調查統計顯示，截至2021年底，在參與調研的103家證券公司中，共有97家已開展投資顧問業務，并有70家設立了專門從事及管理投資顧問業務的獨立部門。

其中，共有24家證券公司成立一級部門來從事投資顧問業務，比2020年增加1家；其余46家多在經紀業務總部、研究發展中心、零售業務部和財富管理部等一級部門下開展此項業務。

2021年有90家公司的投顧業務創造收入，比2020年增加4家，業務收入主要源于投資顧問費用和差別傭金。

2021年證券公司投顧業務延續2020年的“四化特征”，即一體化、線上化、智能化、專業化，并有所深化。

一是在服務形式上，通過自有APP、微信小程序、公眾號推送以及與互聯網平臺合作等方式進一步完善和推動了線上投顧業務的推廣。

二是從收入結構看，傳統投顧簽約帶來的差異化傭金投顧簽約收入及收入占比逐年收窄，以標準化、產品化為特色的互聯網投顧產品及服務的收入效果逐年顯現，服務涵蓋客戶數有明顯新增，客戶對該類線上化、產品化、標準化的服務接受度有所提升。

三是繼續加大金融科技的研發投入，加強智能投顧服務和量化投資研究。

92家券商發布超2.6萬篇深度研報

2021年中證協專項調查統計顯示，在參與調研的104家證券公司中，100家證券公司設有研究所（部、子公司），比2020年增加4家。

從研究廣度看，研究范圍主要包括宏觀研究、策略研究、行業與公司研究、金融工程研究、金融產品研究、債券及固定收益研究、買方研究、大宗商品研究、中小市值研究、北交所研究、新三板研究、海外市場研究等。

研究報告依然是證券研究的主要產品形式，2021年共有92家證券公司的研究所（部、子公司）發布深度報告2.65萬篇，同比提高0.86個百分點。

2021年，證券研究部門在研究方法上持續創新，一是在新設北交所的背景下，增加了對北交所上市公司的研究覆蓋；二是宏觀經濟高質量發展背景下，提高了對環保行業、新能源行業、“專精特新”企業等的覆蓋范圍和研究深度；三是持續加強跨行業研究、整體化研究，發掘投資價值；四是加強利用科技手段開發智能撰寫、智能審核等功能，提高研究質量和效率、防范合規風險。

根據2021年中證協的不完全調查統計，從事發布研究報告業務的人員數量持續增加，100家證券公司研究所（部、子公司）的全部員工總數為6258人，同比增加786人；其中，具有5年及以上從業經驗的員工人數為2284人，約占36.50%；具有博士及以上學歷的員工人數為490人，約占7.83%。

證券投資咨詢公司業務收入、人員增幅均超三成

證券投資咨詢公司的證券投資咨詢業務增速更大，無論是人員規模還是業務收入，均呈現高速增長。

截至2021年底，有83家證券投資咨詢公司，中證協分析根據對77家證券投資咨詢公司的問卷調查數據分析得出以下情況。

2021年度證券投資咨詢公司的員工人數和專業人員呈現逐漸增長態勢。截至2021年底，參與中證協問卷調查的77家證券投資咨詢公司員工數總數為2.44萬人，同比增長30.47%，已登記從業人員占比逐年提升，從2019年的55.15%提高到2021年的65.96%。證券投資咨詢公司員工結構持續優化，專業人員比例逐漸提高，專業能力逐漸提升。

2021年證券投資咨詢公司總業務收入123.32億元，同比增長32.55%；其中傳統證券投資咨詢業務收入114.74億元，同比增長34.89%，其他業務收入8.58億元，分別占總業務收入的93.04%和6.96%。

從營收增長情況來看，2021年證券投資咨詢公司營業收入增長主要來源于證券投資咨詢業務。

合規管理系統建設情況方面，2021年，證券投資咨詢公司合規管理系統實現了業務的全程留痕，并建立了從業人員檔案數據庫和產品信息數據庫，這些功能的實現有利于推動證券投資咨詢公司規范化展業。

截至2021年底，證券投資咨詢公司建設合規信息管理系統已投入資金共計3.18億元。目前，64%（49家）證券投資咨詢公司的合規信息管理系統已經建成并使用。

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